O Tao Do Risco Vs Recompensa

O Tao de Risco versus recompensa Na superfície, risco versus recompensa parece simples. Apenas certifique-se que você tem uma razão de 00:57 de risco / recompensa e - voilá - você pode voltar para a busca de que a entrada perfeita. Mas como tantos conceitos de negociação, o que parece simples tem um monte de profundidade, com muito espaço para erros e grande oportunidade. Uma compreensão superficial de risco / recompensa só não vai fazer justiça. Precisamos olhar mais de perto para garantir a nossa negociação pode ser tão bom quanto ele pode ser. O básico: relações risco / recompensa Conhecer a relação risco / recompensa de seus comércios deve ser uma de suas atividades comerciais pão e manteiga. Qual é a sua perda potencial em comparação com o seu ganho potencial? Por exemplo, alguns comerciantes como Paul Tudor Jones olhar para fazer cinco vezes o risco sobre o comércio, o que dá uma relação risco / recompensa de 1: 5. Outros podem olhar para fazer um montante igual ao seu risco, dando-lhes um perfil de risco e recompensa de 1: 1. O ponto não é necessariamente para escolher um ou o outro - que vem depois, quando define objectivos do seu sistema de negociação - mas para se certificar de que você sabe o risco / recompensa do comércio você está prestes a colocar. Uma obsessão doentia Tende a haver uma obsessão doentia entre alguns comerciantes com ter um elevado rácio risco / recompensa (1: 3 é comum), o que leva a um comportamento de negociação não é tão útil às vezes. Por exemplo, não é bom que fura uma meta de lucro três vezes a distância da sua paragem e simplesmente na esperança de que é suficiente para fazer o seu sistema de comércio lucrativo. Em vez disso, o perfil de risco / recompensa do comércio deve ser cuidadosamente considerada com base na oportunidade apresentada na frente de você, e como você implementar o comércio para produzir o melhor resultado. O problema com o foco em uma visão simplista de recompensa de risco (como todas as negociações devem ter uma proporção de 1: 3), é que ela leva para o comerciante fazer as coisas para trás. O carro antes do cavalo Alguns comerciantes vão colocar um stop-loss apertado apenas para que possam ter uma relação de recompensa de risco adequado, mas isso é colocar o carro à frente dos bois. Apertando a parada para a fabricação de uma relação risco / recompensa superior não funcionar. Você simplesmente não pode transformar um pobre oportunidade em um bom movendo a parada mais próxima da entrada. Na verdade, se você pensar sobre isso, logicamente, não faz sentido ter a paragem mais longe em um comércio de qualidade inferior como um batente apertado é altamente provável para ser disparado. Em vez disso, esperar por uma oportunidade com um perfil naturalmente elevado risco / recompensa e, em seguida, coloque a sua paragem onde é mais provável para alcançar os objetivos do seu sistema de negociação. (Para estudantes de Van Tharp - isto é o que ele quer dizer quando fala sobre ter uma proporção de 1: 3 de risco / recompensa Encontrar as oportunidades que têm um perfil de risco / recompensa favorável, em vez de fabricá-los.) Risco / recompensa vs. taxa de vitória Definir o perfil de risco / recompensa do seu sistema é um equilíbrio entre a consistência (vitória taxa) e rentabilidade (risco / recompensa) Um sistema que faz menos lucro, mas é mais fácil de negociar, porque ganha mais vezes pode ser uma escolha melhor para os comerciantes ao longo de um sistema comercial mais agressiva, com vitórias maiores e mais perdas. Para alterar a relação risco / recompensa, você poderia perseguir um ponto de entrada em um prazo menor. o que irá melhorar o retorno e reduzir o risco. Por outro lado, você poderia alargar o stop-loss, o que irá diminuir a recompensa, mas aumentar a taxa de vitória. Nenhuma dessas coisas vai virar uma boa oportunidade para um mau ou vice-versa. Eles estão indo só para permitir que o profissional para atender aos objetivos diferentes, se o objectivo é criar um sistema mais fácil que ganha mais frequentemente, portanto, é mais fácil de negociar, ou um sistema de comércio mais rentável com os vencedores maiores (que poderia ser difícil para o comércio). Formas de calcular o risco / recompensa Outra área onde uma visão excessivamente simplista de risco / recompensa cai é avaliar o perfil de risco / recompensa de um sistema de negociação. Existem três medidas de risco / recompensa que devem ser considerados: Risco alvejado / recompensa Atual risco / recompensa Eficaz dos riscos / recompensa Direcionados risco / recompensa é o que comumente se referem como a relação risco / recompensa. É baseado no perfil de risco / recompensa do comércio antes da entrada. Por exemplo, se você estiver olhando para fazer 3 unidades para cada uma unidade corre o risco de, em seguida, sua relação risco / recompensa alvo é de 1: 3. A corrente de risco / recompensa é o perfil de risco / recompensa ao vivo de seu comércio como ela muda ao longo do ciclo de vida de sua posição. Por exemplo, você pode começar com um rácio pretendido de 1: 2, e depois mover paradas, ter lucros, ou adicionar ao comércio como parte de suas regras de gestão comercial. Perfil de risco / recompensa atual do comércio será alterado drasticamente enquanto ele estiver vivo no mercado. Um comércio que melhora a relação risco / recompensa é superior a um que mantém estática. A relação risco / recompensa eficaz é o seu perfil de risco / recompensa terminando em vários comércios. Por exemplo, o vencedor média pode ser três vezes maior do que sua perda média. Neste caso, você pode ter um risco / recompensa alvo de 1: 2. Se a sua perda média é de 0,3 e vitória média é de 0,9, você dividiria sua vitória média por sua perda média para revelar um risco / recompensa eficaz de 1: 3 - substancialmente melhor do que parecia na superfície. Claro, você pode ter o inverso. Um sistema que tem como alvo 1: 3 pode acabar com uma recompensa de risco eficaz de 1: 1,5 ou pior. Ele fica interessante quando você começa a executar comparações com taxas de vitórias consignado em Por exemplo, você preferiria ter uma estratégia de negociação que faz com que, em média, 0,9 e perde em média 0,3. (Para um risco / recompensa eficaz de 1: 3) com um 60 % de taxa de vitória, ou um sistema com um risco / recompensa alvo de 1: 3 e uma taxa de vitória de 40%? Sem um conhecimento detalhado de risco / recompensa, muitos comerciantes iria escolher o sistema com o 1: 3 alvejado risco / recompensa e 40% taxa de vitória. Mas se você entender o conceito de análise de risco / recompensa eficaz, você pode encontrar o sistema que faz com que apenas 0,9 mais lhe convier melhor. Seria mais fácil para o comércio, e é de qualidade superior, permitindo que você trocá-lo em um tamanho maior. Considere o seu risco / recompensa de forma holística Existem várias estratégias que podem superficialmente parece que eles não fazem sentido do ponto de risco / recompensa de vista, mas servem papéis cruciais em um sistema de comércio consistente. Por exemplo, você pode ter parte do comércio que você decolar rapidamente para manter a taxa de vitória alto, minimizar as perdas, o comércio o que está diante de você, e salvaguardar a sua psicologia. Ou você pode ter uma pequena posição no mercado, então você pode lucrar no caso de sua compra a entrada mergulho não é atingido. Ao olhar para o perfil de risco / recompensa do comércio, você precisa considerar todo o comércio, incluindo todas as suas entradas e saídas de componentes. em vez de apenas uma parte individual. Cada comércio que você colocar no deve ser estruturado de forma a fornecer-lhe com o perfil de risco / recompensa mais favorável para os actuais circunstâncias globais. Olhando para peças únicas em isolamento pode significar que você falta de ver a floresta para as árvores. E quanto a você? O risco / recompensa rácio que você acha que é aceitável em seus comércios? Como você estrutura o perfil de risco e recompensa em suas trades? Sobre o autor Sam Eder é um comerciante da moeda e autor do guia definitivo para o desenvolvimento de uma Winning Forex Trading System e do Curso Avançado para Forex Traders inteligentes (tenha acesso livre). Ele é o dono de fxrenew. Se você gosta de escrever de Sam você pode se inscrever para a sua newsletter.